绿城水务(601368)公司是做什么的

要点一：所属板块　公用事业板块，节能环保板块，广西板块，次新股板块。

要点二：主营业务　自来水生产供应及污水处理 公司经营范围为自来水的生产和销售、给排水设施的建设及运营；生活污水处理，给排水电气自动化和信息的技术咨询、技术开发、技术转让、技术培训、技术服务；水质检测（仅供监测站使用）、管道听漏、检漏、修漏（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司主营业务为自来水生产供应及污水处理业务， 在特许经营区域范围内负责供水或污水处理设施的投资建设（不包括雨水排放设施）、运营管理及维护。自 2006 年设立以来，公司一直从事上述业务。2011 年 9 月，公司收购了南宁水建 100%股权，南宁水建的主营业务为水务工程项目的施工建设。与供水和污水处理业务相比，南宁水建的水务工程施工业务对公司的收入和利润贡献占比较低。

要点三：行业背景　水务行业 水务行业是社会进步和经济发展的重要支柱， 中央及各级地方政府非常重视水务行业发展。同时，我国是全球人口最多的国家，自 1949 年以来人口规模一直持续增长。 我国国民经济的持续快速发展为水务行业提供了良好的发展环境， 人口规模的增长和城市化进程将带来用水需求增加，将为水务行业发展提供广阔的市场空间。另外，我国是水资源短缺的国家，人均水资源占有量仅为世界平均水平的 1/4，水资源分布不均衡，水体污染也很严重。目前，我国许多城市缺水情况日益严重，水资源短缺已成为制约我国国民经济和社会可持续发展的突出问题。在建立资源节约型、环境友好型社会背景下以及行业市场化发展进程中，水价的制定和调整机制也在逐步摆脱“福利水价”模式，水价改革朝着建立“反映水资源价值、环境成本和生产服务全成本”定价机制方向推进。随着水价改革的逐步深入，行业内水务企业的经营效益将进一步改善，有利于促进我国水务行业的持续健康发展。

要点四：区位优势　公司业务发展主要立足于南宁市。南宁市面临良好的发展机遇，主要体现在以下几个方面： （1）2010 年 1 月 1 日，中国-东盟自由贸易区正式成立，南宁作为中国-东盟开放合作的核心城市及中国-东盟博览会的永久举办地，将建设成为区域性国际城市。 （2） 2008 年 1 月，国家批准实施 《广西北部湾经济区发展规划》 ，北部湾经济区开放开发上升为国家发展战略。南宁作为广西首府，北部湾经济区的核心城市，正努力建设成为经济区的区域性物流基地、商贸基地、加工制造业基地和国际综合交通枢纽中心、信息交流中心、金融中心。（3）国家深入实施新一轮西部大开发战略，国务院于 2009 年 12 月出台《关于进一步促进广西经济社会发展的若干意见》 ，构建及推进“南宁-新加坡”经济走廊及“南宁-谅山-河内-海防-广宁”经济走廊，南宁将构建区域性金融中心、国际区域性交通运输枢纽，并建设中国-东盟现代农业科技合作园区、生物国家高技术产业基地等。在上述多重机遇的叠加推动下，南宁市城市基础设施建设、经济社会发展步伐将会加快，将有利于集聚区域人流、物流、资金流、信息流，形成良好的城市发展前景。这将有利于公司在区域水务市场的不断开拓和发展， 同时公司也将可能受益于西部大开发和北部湾经济区的优惠政策。

要点五：一体化优势　公司在主要经营区域南宁市城区实行供水与污水处理一体化、 厂网一体化经营。供水与污水处理一体化、厂网一体化即公司同时运营供水和污水处理业务，供水业务包括了从水源取水、自来水净化到供水管网输送的完整链条；污水处理业务包括从污水管网收集污水进行污水处理， 并将符合国家环保标准的尾水排入自然水体的全过程。 供水与污水处理一体化经营使公司具有水务行业完整的产业链，能够为用户提供供排水循环的一体化完整服务，有助于发挥公司各项业务的协同效应，实现资源共享，节约经营成本。由于管网相当于销售网络，在一个城市或地区一般不可能重复建设供水或污水处理管网，因此，厂网一体化使公司在南宁市水务市场占主导地位；同时，厂网一体化使得公司能够统一协调、调度各水厂和输配管网的生产运营， 达到各水厂及各区域管网生产与输配负荷的优化平衡，从而实现生产运营效率的最大化，降低公司运营成本；此外，与厂网分离的模式相比，厂网一体化取消了水厂与输配管网之间的水量与费用结算过程，使公司能够直接受益于水价上调。

要点六：募资投向　南宁市河南水厂改造扩建一期工程 公司拟使用募集资金37,052.81 万元投资本项目，项目总投资为37,075.05万元。本项目系在河南水厂原有供水能力的基础上进行改造和扩建。河南水厂以邕江为水源，目前供水规模为 34 万立方米/日（其中包括 24 万立方米/日生活用水和 10 万立方米/日低质工业用水）。项目投产后，河南水厂供水能力将增加至 50 万立方米/日（其中包括 48 万立方米/日生活用水和 2 万立方米/日低质工业用水）。目前，公司生活用水第一阶梯用水价格为 1.45 元/立方米， 以此为基础测算， 预计项目内部收益率为 10.02% （税后），税后投资回收期（含建设期）为 10.00 年。

要点七：募资投向　南宁市五象污水处理厂一期工程 公司拟使用募集资金18,011.40万元投资本项目，项目总投资为23,965.30万元。本项目拟在五象新区建设污水处理厂，一期工程处理城市污水 5 万立方米/日。 本项目是公司根据城市规划和城市发展的建设步伐而扩大发展污水处理业务的重要项目。根据南宁市政府按结算污水处理量和污水处理服务费价格标准向公司支付污水处理服务费，首期污水处理服务费价格标准为 1.78 元/立方米。若运营后实际污水处理量＜设计污水处理能力的 60%， 则该污水处理厂结算污水处理量按照设计污水处理能力的 60%计算；如实际污水处理量≥设计污水处理能力的 60%，则该污水处理厂结算污水处理量按照实际污水处理量计算。按该项目 5 万立方米/日设计能力测算，预计满负荷运行后每年可新增收入3,248.50 万元；按公司 2014 年污水处理业务毛利率 54.55%测算，预计每年可带来毛利 1,772.06 万元。

要点八：募资投向　五象新区玉洞大道供水管道一期工程 公司拟使用募集资金5,036.63万元投资本项目，项目总投资为5,036.63万元。本项目系根据市政建设规划，在南宁市五象新区玉洞大道铺设供水管网。本项目拟沿玉洞大道（银海大道-龙岗大道延长线）北侧铺设总长约 17,612米的供水管道，其中主管约 12,980 米，支管约 4,632 米。项目主要建设内容为铺设 DN800 供水管道。该项目建成后，可提高南宁市城区供水稳定性，扩大公司供水范围，提高售水量。根据项目可行性研究报告，基于公司当前供水价格测算，项目投资财务内部收益率（税后）为 6.62%，税后投资回收期（含建设期）为 14.50 年。

要点九：自愿锁定股份　公司控股股东南宁建宁水务投资集团有限责任公司承诺： 自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份（首次公开发行时公开发售的股份除外）；如发行人上市后6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价， 或者上市后 6 个月期末最后一个交易日收盘价低于发行价， 其持有发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月（发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，发行价将相应进行调整计算）；其持有的发行人股票，在锁定期届满后两年内无减持意向。公司股东温州信德丰益资本运营中心（有限合伙）、无锡红福国际创业投资中心（有限合伙）、凯雷复星（上海）股权投资基金企业（有限合伙）、上海复星高新技术发展有限公司、北京红石国际资本管理有限责任公司分别承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内， 不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。

要点十：股利分配　公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配政策应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票或者现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配股利， 其中现金分红为公司优先采用的利润分配方式。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期分红。在符合《公司法》等法律法规规定的利润分配条件时，公司应优先采用现金分红方式进行利润分配， 公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的 20%。

要点十一：稳定股价预案　公司上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），非因不可抗力因素所致，公司将采取以下一项或多项措施稳定公司股价：（1）公司回购公司股票；（2）公司控股股东增持公司股票；（3）公司董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票；（4）其他证券监管部门认可的方式。