华锋股份(002806)公司是做什么的

要点一：所属板块　次新股 电子元件 广东板块

要点二：经营范围　从事电解电容器原材料腐蚀赋能铝箔及元器件专用材料、电子元器件产品、高效聚合氯化铝铁净水剂及高效脱色剂、污水处理剂产品的开发、生产、销售和进出口业务(法律法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)

要点三：铝电解电容器之关键原材料电极箔的研发、生产及销售　2016年公司生产的主要产品为各系列电极箔。目前公司低压化成箔的产量、产品质量及产品系列规格在国内同行业中名列前茅,部分产品的质量已经达到了代表电极箔最高水平的日本企业所生产的产品,是目前国内少数能向国际市场出口低压化成箔产品的企业之一,也是目前国内能够大规模自主生产低压腐蚀箔,并同时能够对自产腐蚀箔进行大规模化成生产的几家企业之一。

要点四：铝电解电容器行业　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据原国家信息产业部《电子信息产业行业分类》,电极箔属“电子信息产品专用材料行业”中的“电子元件材料制造行业”之“电容器用铝箔材料”。

要点五：技术研发优势　公司作为高新技术企业,拥有省级企业技术中心,取得了“电解电容器低压阳极箔的变频腐蚀方法”等五项发明专利及“化成铝箔修补用大功率脉冲电源”等十项实用新型专利。而根据行业特点,除了专利技术外,各电极箔生产企业之间的竞争核心还包括各种非专利技术,如电解液配方、工艺参数控制、生产设备研制、控制系统的研发等。目前公司通过自主研发掌握了二十三项非专利技术,这些非专利技术大部分在国内同行业中处于领先地位,为公司带来了较大的竞争优势。公司拥有强大的研发实力,已形成集自主工艺研发、高效生产线研发设计以及控制系统研发为一体的系统性研发体系,为未来发展提供了源源不断的动力。

要点六：规模优势　电极箔行业是兼具技术密集型与资金密集型特征的行业,对投入资金及生产规模均有较高的要求,只有具备一定规模的企业才能确保产品性能稳定和成本有效控制。目前我国生产低压铝电解电容器用铝箔的企业数量较多,但规模大多较小,无法形成规模效益。经过多年的快速发展,目前公司已跻身国内低压化成箔领域规模最大的两家企业之一,根据中国电子元件行业协会信息中心的数据,2014年度公司低压化成箔产量全球排名第五、国内排名第三,占全球市场份额的8.13%,国内市场份额的17.69%。公司本次募集资金部分用于新建20条低压腐蚀箔生产线项目,项目达产后新增低压腐蚀箔产能770万平米,将打破公司低压腐蚀箔的产能不足的瓶颈,使得低压腐蚀箔的年产能达到1,500多万平米,将进一步扩大公司生产经营的规模化优势,增强公司抵御风险的能力,扩大公司市场影响力,进一步抢占国内、国际市场份额。

要点七：成本优势　原材料采购和生产线投入是电极箔生产的主要成本,公司在这两方面具有一定的优势。(1)原材料采购方面,公司在国内率先成功采用国产硬态光箔作为产品原材料,相对软态光箔而言,硬态光箔在生产工艺上不需要进行退火工序,因此公司该系列产品成本比国内其它使用软态光箔作为原材料的厂家低5%-10%。同时,随着行业快速发展和行业技术水平进一步提高,国内电极箔生产行业的产业链已经基本形成,化成箔的主要原材料电子光箔的国产化已经取得重大进展,同等质量的国产电子光箔采购价格比从日本进口的价格低15%以上,有利于促进公司产品进入国际市场,提升国际市场竞争力。(2)生产线投入方面,公司的生产线及辅助系统均由公司研发团队自行研发设计后委托专业厂商生产,且在实际生产过程中可根据生产需求进行技术改进及设备改造,进一步提高生产效率,提升产品质量,降低生产成本。而目前国内同行业企业多数不具备针对生产设备的设计开发能力,其只能通过外购生产线进行生产,成本较高且无法实现生产线的及时更新和技改,生产效率相对较低,无法实现规模化带来的成本优势。

要点八：新建20条低压腐蚀箔生产线项目　本项目为新建20条低压腐蚀箔生产线项目。公司是国内低压化成箔领域的领军企业之一,低压化成箔是公司的主要优势产品,产品供不应求,但目前化成箔的前道工序—腐蚀箔的产能存在瓶颈,限制了化成箔生产规模的进一步扩大。公司本次募集资金的投入将有利于打破公司在低压腐蚀箔方面的产能瓶颈,进一步扩大现有优势产品低压化成箔的市场规模,满足日益增长的市场需求,提升公司在低压化成箔领域的市场地位和整体盈利能力。项目总投资为13,658万元,其中建设投资11,848万元,铺底流动资金1,810万元。本项目将由全资子公司高要华锋建设实施,建设期为1年,在第2年投产后即可达产。项目实施后,在经营期内(不含建设期)年均销售收入(不含税)为23,870万元,税后净利润为3,121万元,税前财务内部收益率为31.85%,税后财务内部收益率为24.59%,税前投资回收期(静态)为4.30年(含建设期1年),税后投资回收期(静态)5.09年(含建设期1年)。根据项目的盈亏平衡分析,该项目以“生产能力”表示的盈亏平衡点为40.11%,即在其它条件不变的情况下,只要达到预计年产量的40.11%,即可保本。因此,该项目具有较强的盈利能力,具有较好的经济效益。

要点九：新建研发中心项目　本项目是在充分利用公司现有研发条件的基础上,建设低压变频腐蚀中试生产线、高介复合氧化膜涂层中试生产线、高介复合氧化膜化成中试生产线和分析测试中心,进一步完善公司技术创新体系的各项硬件设施和试验平台,增强公司的研发能力。项目建设期一年,投资规模为2,611.43万元。项目总投资2,611.43万元,全部为建设投资。本项目由高要华锋建设实施,项目建设期为12个月

要点十：股利分配　公司重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展,坚持股利分配政策的连续性和稳定性。本次发行完成后,公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%;在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,公司可以根据公司股票估值情况发放股票股利;公司可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红。

要点十一：自愿锁定股份　公司控股股东及实际控制人谭帼英承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股票,也不由发行人回购该部分股票。

要点十二：稳定股价措施　公司上市后三年内,当公司股票出现连续20个交易日收盘价低于公司最近一期经审计的每股净资产的情形时,则公司将通过公司控股股东、实际控制人增持公司股票、公司回购股票、公司董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票等方式稳定公司股价。